《讲解澳洲168》：澳大利亚上市——澳大利亚 · 证券交易所

在全球经济一体化和国际金融资本流动的浪潮下，中国企业纷纷寻求海外融资，这已成为企业持续发展和壮大的必然趋势。海外证券市场如同一个巨大的磁铁，吸引着越来越多的中国企业选择在海外上市。近年来，中国企业选择在澳大利亚上市的趋势悄然兴起。国内上市面临诸多困难，而赴美上市费用高昂，这导致一些渴望融资的中小企业将目光转向了澳大利亚。

我们曾成功辅导多家企业在澳大利亚上市，对澳大利亚市场的法规和趋势有着深入了解。下面，我们将带您深入了解澳大利亚上市，如果您的企业有意向在澳大利亚上市，本篇文章为您的企业提供有价值的参考信息。

一、澳大利亚证券交易所简介

澳大利亚证券交易所简称ASX，是由澳洲股票交易所（Australian Stock Exchange）和悉尼期货交易所（Sydney Futures Exchange）在2006年合并后所组成，总部设在澳洲悉尼。-澳大利亚

澳大利亚证券交易所（ASX）目前是世界上第七大的证券交易所， 它在具有全球吸引力，深度和流动性的澳大利亚金融市场的中心运作。ASX的网络和数据中心连接到领先的金融中心。作为一种综合交易所产品，ASX提供了一整套服务，包括上市、交易、清算、结算、技术和信息服务以及其他交易后服务。-澳大利亚

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澳大利亚证券交易所是以矿业为主，多行业协同发展的多元化市场结构。随着金融科技的崛起和互联网的发展，通信、消费等非科技及新业态行业在ASX的占比也在逐年上升，展示出较好的发展态势，说明ASX正从以往的单一行业转向多行业共同发展的成熟市场。-澳大利亚

二、上市条件

1、财务报告

a. 利润要求

• 最近3个完整财务年度的审计后账目；

• 如果最近一个完整财务年度在向澳交所提交上市申请前八个月就已结束的，则提供最近半年的审计后账目。

b. 资产要求

• 审计机构审查后的备考资产负债表；

• 参见利润要求，除非澳交所使用自由裁量权降低要求。

2、股东人数要求

最少300名非关联方投资者，每人至少持股2,000澳元，且非关联方股东的持股比例需占到20%。

3、公司规模

a. 利润要求

• 最近3个完整财务年度都从事相同的业务活动；

• 最近3年总利润达到100万澳元；

• 最近12个月的合并利润达到50万澳元。

b. 资产要求

• 扣除融资成本后，有形资产净值达到400万澳元；

• 市值达到1,500万澳元；

• 营运资本至少达到150万澳元；

• 公司必须在招股说明书中声明公司有足够的营运资金支持其实现招股说明书载明的目标。

三、上市流程

在企业拟上市时，需先根据企业具体情况确定上市方案，然后组建符合中国和澳洲法规标准的中介团队，并进行尽职调查和出具相应报告。完成尽职调查和招股说明书的制作后，上市辅导团队可代企业向澳大利亚交易所提出上市申请并回答相关询问。证券监管机构将对申报文件进行全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查。审查听证完成后，若企业通过审查并获得批准，则成功上市。具体步骤参考下图所示：-澳大利亚

四、上市方式

1、首次公开募股(IPO)

这是最常见的方式，企业通过向公众募资来上市。在进行IPO之前，企业需要准备相关文件，如招股说明书，然后与承销商合作，进行股票发行。

2、借壳上市

通过收购一家已在澳大利亚上市的公司来实现上市的方式。企业可以选择与一家已有业务和资产的上市公司进行合并，并在完成合并后重组业务和管理。买壳上市通常比传统IPO上市要节省时间。

五、上市优势

股票交易活跃：澳大利亚证券交易所是全球十大融资交易所之一，有40%的国际机构投资者，提供通往全球资本的门户。

强大资金池：澳大利亚是世界第五大养老金池，预计到2040年代初将增长至9万亿美元。每日交易额达80亿美元，流动性强。在2017年至2021年期间，平均每年筹集了90亿美元的IPO资金。

允许双重上市：澳大利亚证券交易所允许企业进行双重上市，为企业提供了更多的融资渠道和机会。

矿业和能源的孵化地：澳大利亚证券交易所在矿业和能源领域具有较强的孵化能力，吸引了众多矿业和能源公司的上市，并为它们提供了融资和发展的平台。如：2023年10月27日上市的矿业公司NEWMONT CORPORATION（股票代码：NEM）也摘获了2023年ASX最大体量企业称号，市值高达650亿澳元。-澳大利亚

六、案例介绍

华谊信合作客户——ASX上市案例介绍：

1）富侨足浴

富侨足浴（ASX：TTC）2015年9月8日上午正式挂牌澳交所，举行敲钟仪式。此次富侨发行股票数量为3000万股，预计募集资金1.5亿澳元。其中70%将用于开办富侨自营店，为富侨战略性发展提供了保障和支持，也让国内中小企业看到了国际资本的巨大运作空间。-澳大利亚

2）中国首家融资担保机构鼎盛鑫

澳洲上市为“鼎盛鑫”企业发展提供了稳固的保障和支持，为企业业务发展和盈利增长带来源源不断的动力。

3）中国工程蓝领外包第一股建诚国际

亚投行成立及中国政府鼓励企业出海，意味着中国央企及大型企业海外投资和工程建设活动水平将迈上新高度，建诚国际有望立足于长期积累的境外建设合作经验实现自身大发展。

据我们统计：2023年澳大利亚证券交易所共迎来37家上市公司，其中23家都是矿业类公司，除了矿业外，消费行业的市值规模及投资前景也较为明朗，生物医药、互联网等新业态行业，市值规模相对逊色，呈现出较大的成长空间。其他具体数据可点击往期文章“澳大利亚ASX交易所2023年上市情况汇总”查看。-澳大利亚

我我们是目前国内在澳大利亚市场深耕时间最久、拥有资源最丰富的上市服务机构，在澳大利亚设有办事处——华谊信澳世国际LWPG，同时也是澳大利亚国家交易所（NSX）认证的上市保荐人，拥有上市保荐牌照能够为企业客户提供更全面的上市服务，如果您有赴澳上市规划，欢迎与我们接洽。-澳大利亚

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